鏈經濟｜輕鬆地了解現實世界的資產怎麼代幣化

概述

在現實世界中，存在非同質資產，它們是獨特且無法替代的，以及同質資產，可以與其他具有類似或相同品質和數量的資產互換。

大多數情況下，現實世界資產代幣的可互換性與其底層的實際資產相符。例如，當股票或黃金被代幣化時，通常會被鑄造成可互換代幣，比如土地通常會變成非同質代幣（NFT），因為它具有獨特的屬性 (包括但不限於其面積和地理位置) 。

理論上，任何具有現實世界貨幣價值的資產都可以被代幣化，創建現實世界資產代幣的方式有多種。代幣化某些類型的現實世界資產的過程和複雜性可能有所不同，但通常可以概括為以下幾個步驟 :

盡職調查 Due Diligence

實際資產的擁有者仔細審核、評估資產價值和相關信息，這些將被編碼上鏈，信任機構必須考慮以下因素 :

• 當地法規和法律

• 不同的區塊鏈網絡和代幣類型

• 底層實際資產的保管者

• 代幣化平台

• 代幣將被上市的市場或交易所

這些過程是為了確保條款和條件以及代幣化過程最適合實際資產，保持合法合規。在更複雜的情況下，比如代幣化房地產資產或私募基金，還需考慮其他因素，包括投資時間視角、分割比例和所有權結構。現在有越來越多的平台提供“代幣化服務”，以協助資產擁有者進行這一過程。

數字化 Digitization

數字化簡單來說是隨著盡職調查結束，將資產憑證放到鏈上進行數字化，並寫入智能合約。這些可以嵌入代幣中，或部署在區塊鏈上，以自動執行諸如轉讓所有權、分發股息或允許代幣與其他加密貨幣或法定貨幣兌換等功能。

保管 Custody

為了增加代幣持有者的安全層，通常會有第三方提供代幣底層實際資產的保管，以確保資產安全存儲並得到適當維護。
例如，豪華葡萄酒需要儲存在溫度控制的酒窖中，黃金需要存放在金庫中。

現實世界的資產受到熵(entropy)的影響，物體最終都會退化和消亡，然而，代幣（虛擬資產）不受此類物理定律的影響。

隨著底層實際資產的物理狀態持續演變，保管人或其他方反映鏈上的變化非常重要，以確保透明性，並便於估值和審計。各種初創公司正在開發利用物聯網（IoT）和Oracle網絡的技術，傳達代幣化實際資產的實時數據，如黃金純度、土壤酸度或客流量等等，這可以用來測量和傳遞資產的狀態。保留證明也已成為保管的一個日益重要的組成部分，撇開交易所不談，底層實際資產的保管與代幣的保管是不同的。代幣持有者通常可以自由選擇保管他們的私鑰位置，無論是在熱錢包（連接在線）還是冷錢包（數據存儲離線）中，以防止丟失和盜竊。

分發 Distribution

最後一步就是發行代幣，也是將資產不斷地轉移到新投資者手中，並在選定的市場或交易所上市，以便有二級市場，其持有者可以獲得流動性。營銷在此過程中是另一個組成部分，對於旨在籌集資金或出售尚未在傳統金融中廣泛認可的資產的項目尤為重要。

本文章部分內容出自花旗 2023 年第十屆數位貨幣研討會Money, Tokens, and Games Blockchain's Next Billion Users and Trillions in Value 這篇文章，內容足足有162頁的PDF，內容非常值得學習研究，想了解更多可以去看看