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二季度GDP分析 经济增长放缓：二季度实际GDP同比增长4.7%，较一季度5.3%有所回落，低于市场预期。经济增长结构分化：6月经济数据显示，出口和工业增加值表现强劲，而消费和投资增速有所回落，反映出内需仍然低迷。三季度经济展望：预计三季度GDP环比可能有所改善，但同比增速可能因高基数效应而面临下行压力。

三中全会改革聚焦三大主线：发展增长、经济平衡与风险防范。重点包括推动新质生产力、城乡一体化、财税体制优化。同时，关注Robotaxi、萝卜快跑等自动驾驶技术商业化，深化国企改革与土地制度革新。改革旨在应对新时代挑战，推动经济高质量发展。

9月降息预期强烈，因美国6月通胀显著降温，核心CPI年率降至3.3%为两年半来最低，月率涨幅也创一年半新低。整体CPI首次月降，表明通胀压力缓解。美联储官员信心增强，预计很快降息，市场反应积极，美元指数下跌，人民币兑美元汇率大涨。美联储理事库克发表“鸽派”言论，进一步支持降息预期。

近期市场迎来重大调整信号，通过限制转融券、提高融券成本及调控高频量化交易，旨在稳定市场情绪。经济与盈利预期改善，市场情绪有望逐步反转，科技板块作为主线或引领反弹，中小优质个股及周期、高股息股亦具配置价值。自动驾驶领域商业进展受关注，但需谨慎解读数据。

2024年金属市场走势各异，铜、锌基本面呈现紧平衡或短缺预期，供应增速放缓叠加消费回暖，有望为铜、锌价格提供支撑。锌市场因矿山增量不足及冶炼减产，价格预计继续上涨。黄金市场虽消费市场表现平淡，但投资热度不减，金价经历上涨后或在四季度回调后迎来新入场机会。

消费税改革作为财税体制改革的一部分，旨在通过调整央地税收关系，优化税收结构。改革的具体内容尚待明确，但预计将对地方财政和经济结构产生影响。作为一项重要的经济政策调整，消费税改革将引发市场各方的关注与讨论，其实施效果与后续影响有待进一步观察与评估。

指出市场预期相对六月更为乐观，投资者可关注政策改革与业绩增长的双重驱动因素。在政策方面，重要会议期间的政策改革相关板块可能成为市场热点；在业绩方面，特别是超跌但业绩良好的股票，中报期可能迎来估值修复机会。同时，文章强调了投机情绪在七月可能较高的历史规律，但提醒投资者需谨慎控制风险。

在全球经济不确定性增强的背景下，中国资产风险偏好正面临考验。政策宽松、降低利率等预期成为市场关注的焦点，对提升风险偏好至关重要。同时，电网、数字化、出海及电改等领域的积极变化，为投资者提供了新的市场机遇。此外，《稀土管理条例》的发布也显示了国家对稀土行业的重视程度，可能带来行业内的结构性变化。

英伟达近期遭遇高管和董事大规模减持，黄仁勋等核心人物5天内套现超5亿元，引发市场对其未来走势的担忧。同时，高盛报告指出，对冲基金正在“大规模”抛售科技股，英伟达等半导体企业成为抛售重点。另一方面，苹果链因新一轮换机周期的启动而备受关注，特别是AI技术的驱动预计将推动iPhone出货量增长。

两则科技方向政策利好解读 《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》重点解读： 私募股权创投基金实物分配股票试点：证监会提出试点允许私募股权创投基金通过非交易过户方式向投资者分配持有的上市公司股票。政策好处：这一政策为私募股权基金提供新的退出机制，有利于一级市场活跃度，同时减少二级市场的集中减持，平滑市场风险。

天风国际建议投资者短期远离微盘股，因其盈利质量不佳且风险高。市场热点聚焦于高端PCB行业，受益于AI算力增长及下游广泛应用，预计将持续高速增长。相关公司包括胜宏科技、中京电子等。此外，政策推动智能汽车消费新场景，鼓励汽车置换更新、自动驾驶商业化，开展“车路云一体化”应用试点，受益…

证监会近期发布了一系列政策，旨在推动长期资金入市、加强市场监管并补齐资本市场短板。同时，车路云一体化成为智能网联汽车技术发展的重要趋势，多地纷纷布局相关项目。此外，AI服务器核心部件电感全球缺货，预计市场规模将大幅增长，金属软磁芯片电感供应商受益。

摘要：未来市场可能由追求绝对收益的价值派资金主导，即耐心资本，其偏好将影响市场方向。投资方向建议关注稳定高分红的公司和全球持续赚钱的公司。电网出海成为市场新热点，受益于海外电力设备需求增长及国内新国标出台，变压器等电力设备出口大幅增长。同时，国内电网公司也在积极拓展海外市场，有望带来新增长点。

开放限购不属于救市“大招”，只是前菜。重点关后续的“去库存”政策。重视可能的政策变化和落地：政治局会议提出统筹研究消化存量和优化增量住房。

生猪养殖板块最新观点20240508 猪价情况：节间体重有所回落，猪价或迎进一步上涨。受年前疫病影响，Q1生猪供给阶段性减少，同时肥猪供应偏紧下标肥价差高位，刺激养户压栏增重，猪价止跌企稳。4月下旬养户集中出栏前期压栏肥猪，带动标肥价差走弱，猪价震荡下散户压栏情绪有所减弱，生猪出栏体重回落。

商业航天近期发展迅猛，成功发射多颗卫星，中标关键项目，并推出新服务。政府视其为新增长引擎，预示其在经济中地位提升。商业航天涵盖研发、制造、发射及应用，近年来成果显著。未来，在政策和技术支持下，商业航天产业将迎来更大发展机遇。

资源板块投资需理性，重视基本面和行业周期。化工行业迎来盈利周期，细分产品市场需求强劲。中国企业出海进入新阶段，面临新机遇与挑战。投资者应综合考虑全球化和减少对中国依赖的趋势，同时关注地缘政治和监管风险。把握化工、出海等热点，灵活调整投资策略，以实现稳健收益。

近期多个重点城市对楼市政策的优化调整，以及深圳、广东阳江、上海、青岛等地的具体政策动向。这些政策旨在消化存量房产、优化增量住房，并推动市场供求平衡。文章还通过历史和国际对比，分析了我国房地产市场的基本面调整情况，认为房价、行业规模等指标已经出现了深度调整，并接近或达到历史底部水平。

低空经济股票市场发展面临多重挑战，低空经济作为新兴领域，尽管具有巨大潜力，但发展道路并不平坦。空中管理、飞行安全、技术难题、商业模式及公众接受度等方面均存在挑战。投资者需审慎评估，等待技术突破和政策完善。